"삼성SDI, 세계 최고 2차전지 업체"-신한證

[이부연기자] 신한금융투자는 4일 삼성SDI에 대해 세계 최고의 2차전지 업체라고 평가하고 투자의견 '매수'를 제시, 목표주가 22만원을 유지했다.

소현철 연구원은 "삼성SDI는 최적의 제품 구성, 고부가가치 제품 선점, 삼성전자라는 확실한 고객 확보, 핵심소재 국산화 비중 확대 등에 힘입어 지난해 영업이익률 12%를 달성했다"고 말했다.

작년 4분기 일회성 비용 탓에 150억원 영업손실을 냈지만 올해 1분기 620억원, 2분기 920억원, 3분기 1천250억원으로 영업이익을 점차 늘려갈 것이라고 예상했다.

소 연구원은 "삼성모바일디스플레이에 대한 지분희석우려가 최근 삼성SDI 주가의 발목을 잡았지만, 최악의 경우에도 삼성SDI의 지분은 25%를 유지할 것으로 추정돼 이 경우에도 지분법 이익은 1천800억원으로 지난해 1천700억원보다 높다"고 설명했다.

그는 이어 "솔라앤에너지사에 따르면 2010년 2차전지 영업이익률은 삼성SDI 12%(2천740억원), LG화학 10.8%(1천680억원), 산요 4.2%(1천510억원), 소니 2%(320억원)으로 삼성SDI가 최고를 기록했다"고 강조했다.