증권가 '어닝쇼크' 실적 마무리⋯과징금에 4분기도 '먹구름'

[아이뉴스24 성진우 기자] 국내 주요 증권사 5곳의 3분기 합산 순이익이 1년 전보다 58.6% 줄었다. 증시 거래대금이 급감하면서 위탁매매 수익이 줄었고, 일부 증권사는 자기자본투자(PI)에서 평가손실을 냈다. 4분기 들어서도 거래 부진이 이어지는 가운데 국고채 입찰 담합 관련 과징금까지 부과되면서 실적 반등이 쉽지 않을 전망이다.

주요 5社 3분기 순익 전년비 58.6% '뚝'

13일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 미래에셋증권·한국투자증권·NH투자증권·키움증권·삼성증권의 올해 3분기 합산 당기순이익은 약 7904억원으로 집계됐다. 전년 동기보다 58.6%, 직전 분기(4조5099억원)보다 82.5% 줄었다.

미래에셋증권의 부진이 두드러졌다. 올해 1·2분기 연속 사상 최대 분기 실적을 경신했으나 3분기에는 4056억원의 순손실을 내며 적자로 돌아섰다. 주요 투자처인 미국 우주기업 스페이스X의 주가 하락으로 5140억원의 평가손실이 발생한 영향이다.

한국투자증권의 3분기 순이익은 2818억원으로 전년 동기보다 56.7% 줄었다. 삼성증권은 자산관리(WM) 부문의 안정적인 수익을 바탕으로 순이익이 14.1% 늘었다. NH투자증권은 운용(S&T)과 기업금융(IB) 부문의 실적에 힘입어 순이익이 35.5% 증가했다. 직전 분기와 비교하면 5곳 모두 순이익이 큰 폭으로 줄었다.

증시 조정에 따른 거래대금 감소가 실적 부진의 주요 원인으로 꼽힌다. 위탁매매 수수료는 증권사의 주요 수익원이다. 3분기 국내 증시 일평균 거래대금은 약 75조5000억원으로 2분기(188조4000억원)의 절반에도 못 미쳤다.

전배승 LS증권 연구원은 “브로커리지 수익 감소와 운용이익 급감이 실적 부진의 배경”이라고 진단했다. 이어 “상반기 판매호조를 보였던 목표전환형 랩 등 금융상품 수요 둔화로 자산관리 수익 또한 감소했다”며 “조달비용 증가로 이자 이익 역시 정체되는 등 수익 부문 전반이 부진했다”고 짚었다.

거래 부진에 과징금 '겹악재', 4분기도 '불투명'

4분기 들어 거래대금은 더 줄었다. 10월 국내 증시 일평균 거래대금은 약 27조1300억원으로 3분기 평균보다 64% 감소했다. 11월 들어서도 12일까지 일평균 거래대금이 약 25조4900억원에 그쳐 10월 평균을 밑돌았다.

국고채 입찰 담합 관련 과징금도 실적 부담으로 떠올랐다. 공정거래위원회는 지난 11일 국고채 전문딜러(PD)인 증권사와 은행 15곳의 입찰 담합 행위에 대해 시정명령과 함께 총 1조6265억원의 과징금을 부과했다. 이 중 증권사에 부과된 금액은 약 1조4000억원이다.

일부 증권사는 과징금을 이미 3분기 실적에 반영했다. 증권사 중 가장 많은 3322억원을 부과받은 KB증권은 과징금을 전액 반영해 3분기 실적을 정정했다. 이에 따라 3분기 실적은 정정 전 순이익 2730억원에서 정정 후 순손실 591억원으로 바뀌었다. 과징금 838억원을 부과받은 키움증권도 이를 3분기 실적에 반영하면서 세전이익이 당초 발표치보다 줄었다.

NH투자증권(2428억원), 미래에셋증권(2148억원), 신한투자증권(1473억원), 대신증권(1201억원), 삼성증권(1189억원), 한국투자증권(379억원) 등도 과징금이 4분기 실적에 부담으로 작용할 수 있다.

메리츠증권은 과징금 646억원과 관련해 실적 콘퍼런스콜에서 행정소송 가능성을 시사했다. 일부 증권사는 자진신고에 따른 과징금 감면을 신청한 것으로 알려졌다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 “과징금은 3분기 또는 4분기에 반영될 가능성이 높다”며 “기존에 예상했던 하반기 감익에 과징금이 더해지면서 단기 실적 부담은 확대될 전망”이라고 분석했다. 이어 “하반기 이익 감소 폭보다는 낮아진 주가 수준과 배당을 바탕으로 중장기 투자 관점 유지가 필요하다”고 덧붙였다.