에스에프씨, 올해 두 번째 '코스피 도전'⋯OLED 넘어 바이오·반도체 확장

[아이뉴스24 윤희성 기자] 유기발광다이오드(OLED) 청색 발광재료 기업 에스에프씨(SFC)가 이달 코스피 상장을 추진한다. OLED 소재 사업에서 축적한 유기합성 기술을 바탕으로 분자진단·핵산치료제용 소재와 반도체 포토공정 소재로 사업을 넓힌다는 전략이다.

에스에프씨는 13일 서울 여의도 63빌딩에서 기업공개(IPO) 기자간담회를 열고 상장 후 성장 전략을 발표했다. 에스에프씨가 이달 상장하면 지난 3월 케이뱅크에 이어 올해 두 번째 코스피 공모주 상장이 된다. 상반기에는 중복상장 규제를 둘러싼 불확실성과 공모시장 투자심리 위축으로 코스피 신규 상장 움직임이 제한적이었다.

마명근 에스에프씨 부사장은 “주력인 OLED 소재 사업의 전방 시장에 대해서는 성장성을 긍정적으로 보고 있다”며 “앞으로는 시장 수요 확대에 발맞춰 연구개발 역량을 강화하고 생산능력을 적기에 확보하는 데 집중할 계획”이라고 말했다.

청색 호스트 점유율 35.3%…바이오·반도체 소재로 사업 확대

1998년 설립된 에스에프씨는 OLED 발광층에 쓰이는 청색 호스트와 도판트를 주력으로 생산한다. 청색 발광재료는 적색·녹색 소재에 비해 개발 난도가 높고 판매가격도 상대적으로 높다.

에스에프씨는 2008년 청색 발광층 재료를 처음 국산화했다. 지난해 매출 기준 청색 호스트 시장 점유율은 35.3%로 1위, 청색 도판트 점유율은 23.0%로 2위였다. 2025회계연도 전체 매출의 75.5%는 삼성디스플레이에서 나왔다.

바이오 사업은 OLED용 형광 분자 기술에서 출발했다. 2014년 연구에 착수해 독자 개발한 형광 소재를 2020년 코로나19 진단키트 양산에 적용했다. 이후 형광염료를 결합한 분자진단용 올리고로 제품군을 확대했다. 씨젠과 에스디바이오센서(SD바이오센서)가 주요 고객사다. 최근에는 핵산치료제용 올리고로 사업 영역을 넓히고 있다.

반도체 사업은 지난해 7월 관계사 렉쎌을 합병하면서 본격화했다. OLED 소재 사업에서 확보한 고순도 합성·정제 기술을 반도체 포토공정 소재에 적용했다. 현재 고객사 8곳을 확보했으며, 양산 품목은 2개다. 회사는 2030년까지 양산 품목을 15개로 늘릴 계획이다.

마 부사장은 “이번 상장을 계기로 기존 OLED 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 바이오·반도체 등 신규 소재 사업의 성장 가능성을 실질적인 성과로 연결해 나가겠다”고 말했다.

500만주 공모…예상 시가총액 6401억~7313억원

3월 결산법인인 에스에프씨의 매출은 2023회계연도 1331억원에서 2025회계연도 1608억원으로 늘었다. 2026회계연도 상반기(4~9월)에는 매출 1058억원과 영업이익 285억원을 기록했다. 반기 영업이익이 직전 회계연도 연간 영업이익(216억원)을 넘어섰다.

공모 주식은 총 500만주로, 신주 431만9358주와 구주매출 68만642주로 구성된다. 희망 공모가는 3만1600~3만6100원이다. 공모 예정 금액은 1580억~1805억원, 상장 후 예상 시가총액은 6401억~7313억원이다.

회사는 공모가 하단 기준 순수입금 1335억원을 전액 시설투자에 투입한다. 2027년부터 2030년까지 연구소 신축과 음성·충주 캠퍼스 설비 증설 등에 쓸 예정이다.

기관투자자 수요예측은 이날 마감한다. 일반청약은 오는 18~19일 진행한다. 대표주관사는 미래에셋증권, 공동주관사는 한국투자증권이다.