SK이노베이션, 3분기 영업익 3.7조 ‘역대 최대’…정유·윤활유 견인

[아이뉴스24 홍성효 기자] SK이노베이션이 정유와 윤활유, 에너지솔루션(E&S) 사업의 호조에 힘입어 역대 최대 분기 영업이익을 기록했다. 특히 윤활유 사업을 담당하는 SK엔무브는 중동 지역 공급 차질에 따른 윤활기유 스프레드 상승으로 분기 영업이익이 처음 1조원을 넘어섰다.

SK이노베이션은 올해 3분기 연결 기준 매출 28조7738억원과 영업이익 3조7043억원을 기록했다고 29일 공시했다. 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 39.7%, 532.5% 증가했다. 직전 분기와 비교하면 매출은 1.3% 줄었고 영업이익은 6.2% 늘었다.

매출 감소는 석유·윤활유·E&S 사업의 매출 증가에도 전 분기 배터리 사업에서 인식된 일회성 요인의 기저효과가 반영된 영향이다. 영업이익은 배터리 사업의 일회성 이익 효과가 사라졌지만 윤활유와 E&S 사업의 이익이 늘면서 증가했다.

당기순이익은 2조6413억원으로 전년 동기 943억원 순손실에서 흑자로 돌아섰다. 3분기 누적 영업이익은 9조3537억원으로 지난해 같은 기간 1533억원을 크게 웃돌았다.

영업외손익은 1904억원 손실로 전 분기보다 2조7272억원 개선됐다. 전 분기에 반영된 SK온·SKIET 관련 주가수익스와프(PRS) 파생상품 평가손실과 SKIET 손상차손 등 일회성 손실이 해소된 결과다. 세전이익은 전 분기 대비 2조9441억원 증가한 3조5138억원이다.

재무구조도 개선됐다. 3분기 말 부채비율은 170%로 지난해 말보다 20%포인트 낮아졌다. 순차입금은 19조6000억원으로 지난해 말 대비 3조원 줄었다.

정유 영업익 1조2058억원⋯윤활유는 분기 최대

석유사업을 맡은 SK에너지의 3분기 영업이익은 1조2058억원으로 전 분기보다 5546억원 증가했다. 미국·이란 종전 양해각서(MOU) 파기 이후 이어진 중동 불안과 우크라이나의 러시아 정유시설 공격으로 유가와 정제마진이 상승했고 정기보수가 있었던 2분기보다 가동량도 늘었다.

SK에너지는 운임 급등으로 정제마진에 일부 압박이 있지만 일시적인 급등으로 판단하며 최근 하락 안정화되고 있어 사업 영향은 제한적이라고 설명했다. 4분기에 들어오는 원유는 낮은 원유 공식판매가격(OSP)과 제한된 운임 수준에서 도입되는 만큼 유가가 급락하지 않는 한 견조한 실적을 유지할 것으로 예상했다.

SK엔무브는 글로벌 공급 차질로 높은 윤활기유 스프레드가 이어지면서 분기 기준 역대 최대인 1조906억원의 영업이익을 냈다. 4분기에는 공급 차질이 완화되면 스프레드가 점진적으로 축소될 것으로 전망했다.

SK엔무브는 올해와 같은 영업이익 수준을 다시 실현하기는 쉽지 않다고 봤다. 다만 이번 공급 차질을 계기로 고객사들이 조달처 다변화의 필요성을 인식한 만큼 복수의 생산 거점을 기반으로 장기 계약을 늘려 수익 기반을 강화하겠다는 계획이다. SK엔무브는 지난 8월 미국 정유기업 HF싱클레어와 그룹3 윤활기유 장기 공급 계약을 체결했다.

SK지오센트릭은 역내 파라자일렌(PX) 설비의 정기보수와 가솔린 강세에 따른 수급 개선으로 PX·벤젠 스프레드가 확대되며 이익이 개선됐다.

SK온 805억원 적자⋯E&S 7744억원 흑자

SK온의 3분기 매출은 1조5263억원, 영업손실은 805억원이다. 전 분기에 일회성 수익이 반영돼 손익은 감소했지만 일회성 요인을 제외한 본원적 수익성은 개선 흐름을 이어가고 있다는 설명이다.

SK온은 에너지저장장치(ESS)를 핵심 성장 축으로 제시했다. 최근 미국 네오볼타와 약 9GWh 규모의 ESS용 리튬인산철(LFP) 파우치셀 공급 계약을 체결했으며 엘앤에프·포스코퓨처엠과 ESS용 LFP 양극재 공급 계약도 맺었다. 신규 증설보다 기존 전기차(EV) 생산라인을 ESS용으로 전환해 투자 부담을 줄인다는 방침이다. 현재 한국과 북미 일부 라인을 단계적으로 전환하고 있다.

SK온은 시장 데이터를 인용해 올해 북미 ESS 시장 수요가 80~100GWh 수준이며 2030년까지 두 배 이상 성장할 것으로 전망했다. SK텔레콤 등 그룹사와 데이터센터 전력 수요 패턴을 분석해 AI 데이터센터(AIDC)용 다기능 통합 ESS 제품도 개발하고 있다. 2027년 ESS 연간 수주 목표는 구체화되는 시점에 공유하겠다고 밝혔다.

E&S 사업은 계절적 전력 수요 증가에 따른 계통한계가격(SMP) 상승과 장기 계약 액화천연가스(LNG), 바로사 가스전 시운전 물량 도입으로 발전소 가동률을 높이며 7744억원의 영업이익을 기록했다.

SK어스온의 영업이익은 314억원으로 전 분기보다 15억원 늘었다. 이와 별도로 페루 광구는 926억원의 영업이익을 냈다.

SK어스온이 지분 25%를 보유한 베트남 15-1/05 광구 '황금낙타' 구조는 지난 9월 말 원유 생산을 시작했다. 회수 가능 자원량은 약 6000만배럴로 추산되며 광구 전체 생산량은 정점 기준 하루 최대 2만5000배럴에 이를 것으로 기대된다.

SKIET 합병 "효력 발생 후 일정 공시"⋯주주환원은 검토 중

SK이노베이션은 SKIET 합병과 관련해 전날 정정 증권신고서를 제출했다고 밝혔다. 외부 평가기관의 합병 비율 검토 결과와 주주 소통 내용, 합병 외 대안 검토 내용 등을 구체적으로 기재했다.

이번 합병은 개정 자본시장법 적용 대상이 아니지만 개정 취지를 고려해 합병 조건의 공정성을 검증하는 외부 평가를 자발적으로 시행했다는 설명이다. 증권신고서 효력이 발생한 뒤 SKIET 주주총회 등 일정을 확정해 공시할 예정이다.

주주환원과 관련해서는 기업가치 제고 계획 공시를 포함한 방안을 내부 검토하고 있다고 밝혔다. 재무 안정성 확보를 우선 고려하는 기조는 유지하며 2026년 사업연도 주주환원 정책은 재무 안정성과 수익성 개선 수준, 투자·자금 소요 등을 종합적으로 검토해 확정할 방침이다.

도시가스 사업 상환전환우선주(RCPS) 발행은 다양한 방안을 검토하고 있으며 아직 확정된 사항은 없다고 설명했다.